外貨建て商品|FP2級Wiki

外貨建て商品を学びます。外国が絡んでくると途端に難しなりますが、出題はそう多くはありません。TTSとTTBはしっかり押さえておきましょう。

1.外貨建て商品投資の実務

1.為替レート(TTSとTTB)

外貨建て商品では、円を外貨に換えて運用する。銀行間で取引される為替レートを基に決められたTTM(仲値)を基準として対顧客為替レート(TTS・TTB)が決められる。レートが換金時円安なら為替差益が、逆に円高なら為替差損が発生する。

発生する為替手数料は通貨によって異なり、米ドルやユーロといったメジャーな通貨の場合は比較的安く、マイナーな通貨ほど高いのが通常。

TTS(対顧客電信売相場)

顧客が円で外貨を買う(つまり円から外貨へ交換する)際の為替レート。外貨預金の預入に適用するレート
この中には外貨の販売手数料が含まれている。

TTB(対顧客電信買相場)

銀行が顧客から外貨を買い取る(つまり外貨から円に交換する)際の為替レート。利息や満期金の受取時に適用するレート
この中には外貨の買取手数料が含まれている。

2.外国証券取引口座

外国証券を購入する際は、原則として外国証券取引口座を開設する必要がある。一般的に、外貨建てMMFのみを購入する場合は口座管理手数料は不要、外国債券や外国株式を購入する場合は口座管理手数料が必要となる。

3.外国株式の3種類の取引方法

  • 海外委託取引:証券会社が投資家の注文により外国株式を海外市場で取引する。
  • 国内店頭取引:投資家と証券会社が相対で外国株式を取引する。
  • 国内委託取引:国内の証券取引所に上場されている外国株式を円建てで取引する。受渡日は、約定日から起算して3営業日目

2.主な外貨建て商品

1.外貨預金

米ドル、ユーロなどの外国通貨建ての預金。預入時に為替先物予約をすることもでき、その場合は満期時点の為替レートを確定することができる。

預金の種類普通預金・定期預金など
預入金利外貨定期預金の場合、1ヵ月・3ヵ月・6ヶ月・1年が一般的
金利金融機関や通貨、預入金額によって異なる
途中換金(中途解約)定期預金は原則として途中換金できないとするところが多い。
預金保険制度対象外

2.外貨建てMMF

外貨建てMMF(マネーマネージメントファンド)は、外国公社債投資信託の一種である。
国籍が海外にあり、その国の法律において設定される投資信託となっている。
海外の短期国債やCD(譲渡性預金)、CP(コマーシャルペーパー)等を組み入れて運用し、株式は組み入れない
国内の証券会社に預託した外貨建MMFは、投資者保護基金の補償対象となる。

信託期間無制限とするのが通常。
なお、信託財産留保額が差し引かれることはない。
収益分配実績分配。分配金は毎日計算され月末にまとめて再投資される。
為替手数料一般に外貨預金と比べて低い
税金収益分配金、売却益(為替差益)ともに20.315%の申告分離課税
その他外国投資信託など外国証券取引を行う場合には「外国証券取引口座」を開設する必要があるが、
外貨建MMFだけを利用する場合には口座管理料は不要である。

3.外国債券

外国債券とは、発行体、通貨、発行市場のうちのいずれか1つでも外国のものを言う。

通貨による分類

購入利払い償還為替リスク
円建外債(サムライ債・ユーロ円債)円貨円貨円貨なし
外貨建外債(ショーグン債)外貨外貨外貨あり
デュアルカレンシー債円貨円貨外貨償還時のみあり
リバース・デュアル・カレンシー債円貨外貨円貨利払時のみあり
デュアルカレンシー債は円円外、リバースデュアルカレンシー債は円外円で覚えましょう。

4.外国為替証拠金取引(FX)

一定の証拠金を担保に外国為替の売買を行う取引。為替の信用取引のようなものです。
証拠金倍率は法令により最大25倍に制限されている(取引額の4%以上の証拠金の預託が必要)。

外部リンク:国税庁,スタディング FP講座

外貨建て商品に関する過去問を解いてみましょう。2020年1月試験 学科 問26

一般的な外貨預金の仕組みと特徴に関する次の記述のうち、最も不適切なものはどれか。

  1. 外貨預金の払戻し時において、預金者が外貨を円貨に換える場合に適用される為替レートは、預入金融機関が提示するTTBである。
  2. 為替先物予約を締結していない外貨定期預金の満期時の為替レートが預入時の為替レートに比べて円高になれば、当該外貨定期預金に係る円換算の投資利回りは向上する。
  3. 外貨定期預金の預入期間中に為替先物予約を締結し、満期時に為替差益が生じた場合には、当該為替差益は、雑所得として総合課税の対象となる。
  4. 為替先物予約を締結していない外貨定期預金を満期時に円貨で払い戻した結果生じた為替差益は、雑所得として総合課税の対象となる。

.

.

.

解答

助手のウィキ子

円高って聞くと得した気分になってしまうんですが、実際は貯めてる間は外貨で持ってますから満期時に円が高くなっちゃってると、円で貯めときゃ良かった~!!ってハナシなので利回りは損しちゃってますよね♪